Остались вопросы или нужна помощь?
Мы с вами свяжемся! Просто оставьте контакты ниже:
Ваш email
На случай, если не дозвонимся
Ваш вопрос
Необязательно
Заполните форму
И мы свяжемся с Вами в кратчайшие сроки
Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь с условиями обработки персональных данных
Заполните форму
И мы свяжемся с Вами в кратчайшие сроки
Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь с условиями обработки персональных данных
Заполните форму
И мы свяжемся с Вами в кратчайшие сроки
Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь с условиями обработки персональных данных
Заполните форму
И мы свяжемся с Вами в кратчайшие сроки
Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь с условиями обработки персональных данных
Заполните форму
И мы свяжемся с Вами в кратчайшие сроки
Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь с условиями обработки персональных данных
AKITA
Комплексное решение для мгновенной защиты умного дома и IoT-устройств
AMPUP
Резервируемая частная сеть зарядных устройств для электромобилей
AUTOHUB
Платформа для автосалонов для точной оценки стоимости авто с пробегом
BENEPASS
Решение для малого и среднего бизнеса по управлению выплатами льгот сотрудникам
BENIVO
Площадка для подбора аренды жилья при переезде сотрудников
BLIINX
Инструмент для управления и анализа коммуникаций внутри команды
BLUEBERRY MEDICAL
Подписка на круглосуточный доступ к педиатрам и медицинским сервисам для детей
BXBLUE
Онлайн-площадка в Бразилии для подбора лучших предложений по кредитам, обеспеченным заработной платой
CANCELON
Маркетплейс для перепродажи невозвратной брони в отелях
CANVAS
Косметические средства для ухода за мужской кожей по подписке.
CINEZEN
Глобальная платформа децентрализованной дистрибуции фильмов с платежами через блокчейн
CLEANLY
Онлайн-сервис по стирке и химчистке с быстрой доставкой
COVERCY
Финтех-посредник на международном рынке инвестиций в недвижимость
CRAZYLISTER
Сервис для автоматизированного размещения и обновление листинга товаров на ведущих площадках электронной коммерции Ebay и Amazon
CUBOH
Единый интерфейс для ресторанов, который помогает управлять заказами по доставке еды
DEEL
Оплата иностранным фрилансерам и расчет налогов в один клик
DIRECTSHIFTS
Сервис для поиска врача на замену
EQUITYBEE
Маркетплейс, связывающий продавцов опционов с инвесторами
EVER LOVED
Комплексное решение для организации похорон
FABRIC
Косметические средства для ухода за мужской кожей по подписке
FITNESS AI
Мобильное приложение с персонально подобранным планом тренировок на базе искусственного интеллекта
FREY
Онлайн-подписка на премиальные средства по уходу за одеждой
GURUSHOTS
Динамичные конкурсы в реальном времени для фотолюбителей
HABITAT
Доставка еды под брендом ресторана по фиксированной цене
HAYSTACK
Видеосервис с актуальными персонализированными подборками новостей
HIP
Мобильное приложение для совместных поездок на автобусе из пригорода в мегаполис и обратно
HOMEHERO
Онлайн-площадка по продаже недвижимости в Израиле.
IBOLIT
Телемедицинская B2B платформа для клиник
JACKPOT
Сервис для участия в розыгрышах популярных мировых лотерей
JOY
Платформа для организации свадеб
JUNE HOMES
Аренда меблированных комнат без поиска соседей
KADO
Ультратонкие сетевые зарядные устройства для ноутбуков и смартфонов
L
Оценка компании L. International, проинвестированной фондом в 2015 году, выросла в 12,5 раз.

AltaIR Capital поддерживал стартап на всех последующих раундах, в 2017 и 2018 гг., в том числе в ходе пивота, когда команда сменила бизнес-модель и запустила новый продукт — инновационные эко-средства личной гигиены для женщин.

За четыре года команда сумела завоевать значительную долю рынка, несколько крупнейших корпорации вели переговоры о покупке компании. В феврале 2019 года L. International была приобретена гигантом P&G, сумма сделки составила $98 млн.
LASERFOCUS
Универсальное решение для быстрого закрытия сделок в едином окне, работающее поверх любой CRM системы
LEGIONFARM
Маркетплейс профессиональных игроков для обучения и помощи в прохождении игр
LILI
Мобильный банкинг для фрилансеров
LOOK AFTER MY BILLS
Сервис по подбору лучшего поставщика услуг электроэнергии, газа и воды
LUCID DRONE TECH
Производитель промышленных дронов для мойки фасадов, крыш и остекления зданий
LUMOS
Lumos - поисковый сервис для врачей на базе искусственного интеллекта.
MAELYS
Инновационный бренд премиальной линейки средств по уходу за кожей
MEMORA HEALTH
Виртуальная медсестра для сопровождения пациентов после их выписки из больницы
MIRO
Интерактивная виртуальная доска для командного взаимодействия
MUBERT
Генератор музыки на основе искусственного интеллекта
MY CREATIVITY BOX
STEAM курсы для китайских школ
NINE PLUS LIFE
Приложение для поиска и дальнейшей коммуникации с доулой (помощницей при родах)
PROD.CENTER
Крупнооптовая агротрейдинговая площадка для производителей, переработчиков и ритейл-сетей
PROLIFIC
Mаркетплейс для поиска целевых респондентов для проведения исследований и опросов
PTOP
Единая система управления отношениями между арендатором, собственником недвижимости и управляющей компанией
PUBLIC RECREATION
Сервис для занятий фитнесом на открытом воздухе
QURASENSE
Диагностика по менструальной крови
RAPIDLY
Облачный CRM и система управления маркетингом для специалистов по налогам
REZI
Сервис для быстрой сдачи в аренду жилых помещений и получения аванса за год вперед
ROCKETBODY
Альтернатива персональному тренеру на базе искусственного интеллекта с помощью ЭКГ
ROUTEPERFECT
Сайт по планированию и бронированию туристических маршрутов
SABLE
Мобильный банк для сверхплатежеспособных иммигрантов, которые въехали в США по визам инвесторов, визам для сотрудников компаний и для одаренных людей
SAVVY
CRM система нового поколения: все каналы коммуникации с клиентом в одном окне
SHOPTAGR
Интеллектуальный персональный помощник по шоппингу
SIMPLYINSURED
Сервис для малого бизнеса, позволяющий видеть все доступные планы медицинского страхования и оформлять заявки онлайн
SNAPPR
Маркетплейс для поиска профессиональных фотографов
OPENWEB
Платформа, создающая социальную сеть вокруг цифрового контента
SQUIRE
Мобильное приложение, позволяющее найти, забронировать и оплатить стрижку в парикмахерской
STORYHUNTER
Маркетплейс для заказов фото и видеосъемок
STYLEBEE
Персонализированный сервис по вызову на дом парикмахеров и визажистов
SUITENESS
Площадка для бронирования люксовых и многокомнатных гостиничных номеров
SUNSAMA
Управление задачами для роста эффективности распределенных команд
SYMPLEX
Mобильное приложение для диагностики заболеваний
UPFLOW
SaaS система для управления сбором задолженности от контрагентов, позволяющая малому и среднему бизнесу увеличить сборы
VINEBOX
Сервис для дегустации премиальных вин по подписке.
CHECKOUT
Фонд AltaIR Capital достиг целевой доходности и полностью вышел из проекта Guesty на раундe Series B.

СЕО AltaClub:
«Самые успешные экзиты те, которые еще не случились»

12 января 2022, 17:00 ● 7 мин на чтение

Текст: Мария Виткина

Интервью CEO венчурного клуба Ивана Золочевского об итогах 2021 года для Inc Russia

О рынке
Этот год ознаменовал активный приток новичков на рынок венчурных инвестиций. В большей степени эти инвесторы предпочитают поддерживать проекты на поздней стадии. Но это не бизнес-ангелы, а прагматичные венчурные спекулянты — в хорошем смысле слова, — которые, может быть, понимают общий тренд, но не анализируют метрики. Это похоже на поведение инвесторов в биткоин, которые не очень понимают зачем, но если растет, то почему бы не вложить. Для них, конечно, более привлекательна более поздняя стадия, когда они могут инвестировать в какой-то понятный им бренд, типа, «О, Revolut. Ну, знаю Revolut. Вот, буду в него инвестировать». А вот новые стартапы, названия которых ничего не говорят, у которых непроверенная бизнес-модель, такие инвесторы, как правило, предпочитают пропускать.

То есть стало много спекуляций вокруг того, что называется венчуром. Появились фонды поздних стадий, клубы, которые специализируются на аналитике IPO и собирают деньги специально под размещение. Но на самом деле, да, в этих поздних стадиях ты никогда не заработаешь х100, просто потому что компания не вырастет от миллиарда до 100 миллиардов на глазах.

Интересно, что такой подход меняет само понятие венчура. Ведь если бизнес-модель апробирована и уже доказала свою эффективность, она становится просто инвестицией. Венчур же — это постоянные сомнения: взлетит или нет?

О перспективных отраслях
Очевиден тренд на появление новых решений в сфере future of work — технологий, качественно улучшающих организацию рабочих процессов распределенных и не только команд. Платформы для найма и расчета с фрилансерами Deel, найма разработчиков, их оценки и организации работы крупными компаниями — Turing, онлайн-площадки вроде Zoom.

Что еще? Конечно, сложно пропустить сервисы, которые связаны с машинным обучением и с обучением вообще. Традиционный для всех индустрий способ передачи знаний, существовавший долгое время, видимо, сломался. Сейчас, очевидным образом, человечество найдет другие пути обучения. И это не только то обучение, которое мы видим в школах, но и онлайн-обучение, и дистанционное обучение, и обучение искусственного интеллекта тем моделям поведения, которые есть у человека.

Еще долгое время сохранится тренд на технологии, связанные со здоровьем, причем речь и про появление таких продуктов, так и цифровизацию индустрии здравоохранения. Здесь очень много и проектов, и денег, и, очевидно, рост этой индустрии будет заметен еще в течение нескольких лет. Также будет расти спрос на искусственный белок в любом виде — он помогает сокращать выбросы от мясной промышленности. В нашем портфеле несколько таких проектов, например Kuleana и Eat Just.

Если говорить об инвестициях в российские стартапы, мы инвестируем в те из них, разработки которых будут востребованы во всем мире. А не только на отечественном рынке, представляющем собой всего 2% мирового ВВП. Потому что, честно говоря, здесь просто нет огромного количества покупателей, соответственно, для венчурных инвестиций это не очень подходящее место.

О самых успешных экзитах года
Мы вообще считаем, что самые успешные экзиты еще не случились, потому что это каждый из инвесторов считает для себя, когда ему выходить.

В 2021 году рост портфеля AltaClub относительного 2020 года показал пятикратный рост: $120 млн против $650 млн в 2021 году. Он связан с ростом оценки активов — быстрорастущих стартапов. В портфеле клуба и инвестиционной компании AltaIR Capital в этом году появились несколько единорогов: Sunbit, OpenWeb, Turing, Deel. В результате выхода, участники клуба суммарно получили $70 млн.

Если говорить о каких-то наиболее заметных выходах, то это в первую очередь Deel — сервис, который помогает предпринимателям выплачивать зарплаты фрилансерам по всему миру. В 2019 году мы увидели это проект на Y Combinator (прим.: Y Combinator — венчурный фонд и акселератор), тогда в него проинвестировали только шесть участников нашего клуба. Чистая доходность тех, кто проинвестировал проект ранее, составила бы 8579%.
Еще один, Squire, — это софт для автоматизации работы барбершопов в Америке. Интересно, что он очень быстро стал дорогостоящим бизнесом, но инвесторы из него не выходят.

Кстати говоря, тут интересный вопрос, почему они не выходят. Дело в том, что на такой стадии, когда проект дорастает до единорога или получил оценку в $10 млрд, это означает, что ваша инвестиция уже перестала быть венчурной, в смысле высоко рисковой. Зачем тогда вынимать из него деньги? Они там лучше чем в банке лежат. Там нет такого риска, как на начальной стадии венчура, когда ты даешь деньги непонятно на что. И еще один проект — это, пожалуй, OpenWeb. Пример взлетающего, динамично растущего проекта. Вокруг него было большое количество сделок, особенно на поздней стадии.

О неудачах года
Travel-индустрия так и не оправилась от последствий пандемии — в этом году кризис уничтожил те компании, которые были слишком закредитованы и у которых не оказалось защитной подушки. Интересно, что на их фоне появились travel-стартапы, адресованные к новым моделям путешествий, за которыми определенно есть будущее. Этот тренд подтверждает старое правило: любой неуспех в венчуре рождает волну новых проектов, которые превращают его в победу. Вот, в чем прелесть венчура.

Сервисы доставки еды с началом пандемии буквально взорвали рынок, но есть и проекты, динамика которых далеко не очевидна. Глобальный тренд есть, но серьезные агрегаторы, сделавшие эту бизнес-модель выгодной и клиентам, и инвесторам, пока не появились. Никто не знает, во что трансформируется потребительский спрос. Пока все сидели дома, доставка еды действительно была жизненной необходимостью, но по мере отмены карантинных ограничений люди все-таки частично вернулись в магазины. И ожидаемый бум пока кратно не случился. Но глобальным трендом, вообще-то говоря, это назвать нельзя. Какое-то количество клиентов у этих сервисов, безусловно, останется, но как будет расти этот сегмент, вот прямо сейчас еще сказать толком нельзя. Это такая бинарная история. Она может либо взлететь и взорваться большими результатами, либо свернуться, и на ее месте вырастет что-то еще. Все еще это поле для экспериментов.

О стратегиях инвестирования
Успешная венчурная инвестиция — какая она? Допустим, инвестор за два года заработал в 30 раз больше, чем вложил, — это отличный результат, который не дает даже криптовалюта. Инвестор выходит из проекта, а он берет и вырастает еще в пять раз. Результат уже не кажется таким успешным. Поэтому личных историй и конкретных имен не так много — инвесторы попросту не любят об этом говорить. Тем не менее у нас в клубе есть люди, которые по доходности личного портфеля обогнали AltaIR Capital. Это возможно: фонд инвестирует в 70 проектов, не все 100% из которых удачные, а наш инвестор выбрал всего три. Интуиция не подвела, и все они взлетели.

Есть и другая стратегия: инвестор просто участвует в каждом проекте фонда, полностью доверяя его экспертизе. А есть те, кто разбивает общую сумму инвестиций на равные доли и, не выбирая конкретных проектов, инвестирует подряд во все, пока сумма не кончится.

Каждая стратегия имеет свои плюсы и минусы, но самое главное — помнить о том, что венчурные инвестиции сопряжены с высокими рисками. Не стоит вкладывать в них большую часть своего состояния. Ваш венчурный капитал — это деньги, которые точно не понадобятся вам в течение трех-пяти лет. Именно поэтому вход в венчурные инвестиции начинается с $200 тыс. — чтобы спокойно спать по ночам, не меньше миллиона должно быть у вас в свободном пользовании.
КОНТАКТЫ
Настоящее сообщение не является офертой или акцептом, не создает и не имеет целью создание договорных или иных обязательств какого-либо свойства или каких-либо юридических отношений, если иное не указано прямым образом. Вся информация, указанная в настоящем сообщении, предоставлена исключительно для информационных целей, она не является профессиональной консультацией и не может ее заменить. Указанная информация также не является рекламой и/или продвижением каких-либо ценных бумаг и/или компаний. Инвестирование может быть сопряжено с финансовыми рисками, связанными в том числе с ликвидностью, полной потерей инвестиции, отсутствием вторичного рынка и т.д., поэтому мы рекомендуем изучить всю необходимую информацию и воспользоваться профессиональной консультацией перед инвестированием.
Моделирование роста портфельных компаний предоставлено самими компаниями и мы не несем за них ответственность.
ПОЧТА
2022
СЛЕДИТЕ ЗА НАМИ В СОЦСЕТЯХ
И ПОДПИШИТЕСЬ НА РАССЫЛКУ
Новые сделки, актуальные новости портфельных компаний и релевантная экспертиза